El arco de Phantom Lord de Fairy Tail comprende los capítulos: «Phantom Lord», «Leyes humanas», «Todo lo bueno llega a un final», «Lucy Heartfilia», «Sombra gigante», «15 minutos», «El fragor de la batalla», «Phantom MK II», «Como para no ver esas lágrimas», «Una flor florece en la lluvia», «Muñeca meteorológica», «Siempre hay alguien mejor», «Inspire», «Alas de fuego», «Los dos dragon slayers», «Cuando el hada cae», «Ahora estamos empatados», «El mejor gremio», «Fairy Law», «Compañeros», «Mi decisión», «Despedida» y «Siguiente generación». Esta saga marca la primera guerra entre dos gremios mágicos. El motivo de la contienda es luchar por Lucy Heartfilia, con lo cual se recalca con fuerza los lazos que unen a los magos de Fairy Tail. Al enfrentarse a varios enemigos, se le da protagonismo a personajes que hasta ahora apenas se habían visto luchar antes en serio como Elfman o Makarov. A su vez, se presenta el primer dragon slayer aparte de Natsu. Se trata de Gajeel Redfox, el dragon slayer de hierro, uno de los magos más poderosos de Phantom Lord.
Al regresar de la isla Galuna, Erza, Natsu, Lucy, Gray y Happy observan sorprendidos cómo varias vigas de hierro han atravesado el edificio de su gremio. Mirajane les comenta que ha sido obra del gremio de magos Phantom Lord. Natsu, ardiente de ira, quiere atacar a los que han ensuciado el nombre de Fairy Tail. Su maestro se lo impide. No es hasta que crucifican a un árbol al equipo Shadow Gear que todo el gremio de Fairy Tail responde a sus atacantes. Los magos de ambos gremios pelean entre sí. En esa contienda se presenta Gajeel Redfox, el dragon slayer de hierro. Él intercambia unos golpes con Natsu. Makarov, por su parte, busca a Jose, el maestro de Phantom Lord. Mientras tanto, Lucy va camino de su casa cuando es capturada por Juvia Lockser y Monsieur Sol. Jose Porla se presenta en un holograma mágico ante Makarov con la maga de espíritus celestiales cautiva. Aria, uno de los magos más poderosos de Phantom Lord, ataca a Makarov con un hechizo que le drena la magia. El maestro cae.
Con él fuera de combate, Fairy Tail se retira. Todo el mundo regresa al gremio a excepción de Natsu y Happy que van a rescatar a Lucy. Estando cautiva, se revela que es la heredera de la familia Heartfilia, una de las más poderosas del reino de Fiore. Su padre ordenó a Phantom Lord que la llevara de vuelta a casa. Jose, que lleva años odiando a Fairy Tail, aceptó el encargo con gusto y, de forma adicional, decide destruir el gremio liderado por Makarov. Lucy, que está prisionera en una celda situada en lo alto de una torre, intenta escapar, pero no puede hacerlo por ella misma. Ha perdido sus llaves celestiales. Da un salto de fe, lanzándose al vacío porque sabe que Natsu la cogerá. Así es. La lucha entre los dos gremios está servida. Los miembros de Fairy Tail llevan a su maestro a la cabaña de la curandera Porlyusica que está especializada en tratar enfermedades mágicas. Lee el resto de esta entrada